TY  - JOUR
U1  - Wissenschaftlicher Artikel
A1  - Hammer, Andreas
A1  - Lahmann, Alexander
A1  - Schwetzler, Bernhard
T1  - Multiples und Beta-Faktoren für deutsche Branchen
N2  - In dieser Ausgabe finden Sie Daten für den deutschen Kapitalmarkt zum Stichtag 15.04.2013. Diese werden erläutert und diskutiert. Dabei stehen die Veränderungen seit dem 15.04.2012 für die erhobenen Equity- und Asset-Betas, dem Debt-Equity Ratio und den Multiples der verschiedenen Industrien im Mittelpunkt. Außerdem werden Trailing und Forward Multiples mit den Vorjahres-Werten verglichen. Der Lehrstuhl Finanzmanagement und Banken an der HHL Leipzig Graduate School of Management ermittelt seit 2006 vierteljährlich Multiplikatoren, Betafaktoren und Eigenkapitalkosten für den deutschen Kapitalmarkt und stellt diese auf der Internetseite www.finexpert.info zur Verfügung. Folgende Anforderungen werden gestellt: (1) Die Quellen für die verwendeten Rohdaten sind offen zu legen. (2) Die Definitionen von verwendeten Größen und die daraus berechneten Kennzahlen müssen eindeutig sein und klar kommuniziert werden. (3) Wegen der vorhandenen Ermessensspielräume sind die Methoden zur Berechnung der Kennziffern so darzustellen, dass potenzielle Nutzer die Ermittlung der relevanten Größen nachvollziehen können. Die Details der Berechnung sind im Artikel "Multiples und Beta-Faktoren für deutsche Branchen - Erläuterungen zu den Kapitalmarktdaten von www.finexpert.info und CORPORATE FINANCE biz", CFB 7/2011 vom 10.10.2011 S. 430 (434) nachzulesen.
Y1  - 2013
UR  - http://www.corporate-finance-fachportal.de/content/aufsatz/aufsatz/dft,316,593489
N1  - In: Corporate Finance biz, 4 (2013) 4, 226-230
ER  -